Расчет ставки роялти и оценка величины лицензионных отчислений при передаче прав на товарный знак государственной компании

Расчет ставки роялти и оценка величины лицензионных отчислений при передаче прав на товарный знак государственной компании.

 Иногда возникает необходимость расчета ставки роялти для государственной структуры – правообладателя товарного знака. В данном случае, специфика государственной структуры накладывает опечаток на процесс расчета базовой ставки роялти и оценки величины лицензионного вознаграждения за пользование товарным знаком; товарный знак государственной организации решает, в первую очередь, задачи идентификации, нежели задачи создания дополнительного денежного потока и увеличения коммерческой клиентской базы как в случае с частными корпоративными структурами. Однако, следует отметить – передача в аренду товарного знака государственной компанией – несет в себе ряд положительных моментов.

Использование товарного знака государственной компании определяет дополнительный пакет финансовых,  производственных и имиджевых возможностей и преференций. К данному пакету возможностей можно отнести следующие:

  1. Более гибкая позиция подрядчиков и поставщиков в связи с системой формальных и неформальных/имиджевых гарантий государственной корпорации по отношению к своим лицензиатам.  Разница с небрендированной компанией – возможности снижения среднеотраслевых цен на получаемые товары и услуги, возможности существенных отсрочек платежа и иных финансовых условий, которые, в практике оценки инвестиционных проектов, могут существенно капитализировать рыночную стоимость компаний;
  2. Существенно более высокая позиция во взаимоотношениях с внешними организациями, включая государственные и муниципальные органы власти, банковские структуры и другие коммерческие организации;
  3. Успешная реализация проектов Лицензиатами под товарными знаками государственной компании усиливают общую силу бренда,  формируя пакет реальных опционов и синергическую стоимость.

Выгоды подобных схем очевидны и для подобных лицензионных договоров возникает необходимость рассчитать ставку роялти и величину лицензионных отчислений.

Ниже представлен алгоритм расчета ставки роялти при оценке величины лицензионных отчислений за пользование товарным знаком.

1 шаг. Расчет базовой ставки роялти.

Базовая ставка определяется на основании отраслевых нормативов, а также на практике сделок российских компаний.

В таблице ниже указаны стандартные (примерные) ставки роялти, используемые специализированными крупными внешнеторговыми организациями применительно к такой базе на основе анализа мировой практики заключения лицензионных сделок в различных отраслях промышленности (ФГУП "Лицензинторг"). 

Среднеотраслевые ставки роялти.

Объекты применения ставок роялти

Роялти Р в %

Отрасли промышленности:

1

Авиационная

6-10

2

Автомобильная

1-3

3

Инструментальная

3-5

4

Металлургическая

5-8

5

Потребительских товаров длительного пользования

5

6

Потребительских товаров массового спроса с малым сроком использования

0,2-1,5

7

Сельскохозяйственного машиностроения

4,5

8

Станкостроительная

4,7-7,5

9

Строительного машиностроения

4,5

10

Текстильная

3-6

11

Фармацевтическая

2-5

12

Химическая

2-4

13

Химического машиностроения

4-7

14

Электронная

4-10

15

Электротехническая

1-5

 

Для более точного расчета базовой ставки роялти можно обратиться к реализованным международным проектам по передаче прав на интеллектуальную собственности в многопрофильных компаниях, схожих, если не по деятельности, то по степени охвата и диверсификации.

 

Данные по условиям сделок с интеллектуальной собственностью.

Сделка

1

Licensor: Energy Conversion Devices, Inc.

Licensee: Hyundai Motor Company, Ltd.

Royalty: $3 million to $5 million license fees and 0.5% to 3% of sales

2

Licensor: Edmond B. Cicotte - Individual

Licensee: Williams Controls, Inc.

Royalty: $600,000 license fee plus 3% of sales

3

Licensor: AlliedSignal, Inc.

Licensee: Crompton Greaves Ltd.

Royalty: $300,000 plus 1% to 2.5% of sales

4

Licensor: BioWhittaker Inc.

Licensee: Pharmacia AB

Royalty: 3% on sales infringement settlement

5

Licensor: I-Flow Corp.

Licensee: SoloPak Pharmaceuticals Inc.

Royalty: 1.3 million plua 2% on sales

6

Licensor: Ovion, Inc.

Licensee: Conceptus, Inc.

Royalty: $2 million plus 3.25% of sales over $75 million

7

Licensor: DNX Biotherapeutics Inc. (seller)

Licensee: Transplant Acquisition Inc. (buyer)

Royalty: $18 million plus 3% on sales

8

Licensor: Individual Inventor

Licensee: Nautilus, Inc.

Royalty: 3% on sales

9

Licensor: Scott Olson – Individual Inventor

Licensee: Roller Blades Inc.

Royalty: 1% on sales

10

Licensor: Battelle Memorial Institute

Licensee: Thermoenergy Corporation

Royalty: 5% of sales

11

Licensor: Honeywell, International Inc.

Licensee: Itec Environmental Group, Inc.

Royalty: $50,000 license fee plus 5% of US sales and 3% of sales outside US

12

Licensor: Sanyo Kogyo Kabushiki Gaisha and Ever Green Planet Corporation

Licensee: Amanasu Environment Corporation

Royalty: Cash, common stock and 2% of sales

(Источник: Intellectual Property Research Associates)

 Кроме того, существуют специализированные организации, предоставляющих, по требованию на возмездной основе, данные по сделкам и средним ставкам роялти.

 2 шаг. Внесение необходимых корректировок базовой ставки роялти.

Лицензионный договор заключается с разнопрофильными компаниями, поэтому вводятся корректировки.

  1. Корректировка на избыточную рентабельность. Избыточная рентабельность  или  «сверхрентабельность»  в соответствии с выбранной методикой  учитывается в базовой ставке роялти;
  2. Корректировка на объем продаж. Все лицензируемые компании имеют различные целевые показатели по предполагаемому (или уже сложившемуся) объему выручки, в связи с этим базовая ставка роялти корректируется на масштаб;
  3. Корректировка на исключительность/неисключительность лицензии;
  4. Корректировки, связанные с ограничениями лицензионного договора.

 3 шаг. Выбор базы исчисления лицензионных платежей в пользу Лицензиара.

Могут применятся различные денежный потоки для оценки величины лицензионных отчислений; выручка, прибыль, объем финансирования.

На примере крупной государственной организации (государственная компания, конец 2014 года) в качестве базы расчета суммы лицензионных отчислений принимается значение выручки, т.к. все компании являются дочерними предприятиями и зависят от поставленных перед ними задачами, ориентация на денежные потоки от чистой прибыли в таком случае могут быть некорректыми и зависят от инвестиционного цикла всей группы компаний и государственной компании.

Дополнительные этапы.

 Возможна модификация указанных методов оценки ставки роялти в зависимости от следующих аспектов:

  1. Состав передаваемых Лицензиату прав и ограничения;
  2. Характер деятельности Лицензиатов и особенности формирования экономического профиля организации – цели и задачи, особенности формирования бюджета;
  3. Основные задачи, поставленные для государственного Лицензиара, социальные функции и миссия;
  4. Синергический эффект и реальные опционы от смысловой интеграции.

Подробную консультацию по вопросам расчета ставки роялти и оценки величины лицензионных отчислений можно получить в офисе компании или по телефонам, указанным на сайте компании "ИНДИГО".

 

 

 

8 (495) 998-35-89

Все просто. Вы ставите задачу - мы ее решаем.

Принципы работы


  1. Ориентация на результат нашего Клиента – как ориентир для внутренних бизнес-процессов.
  2. Инновационность подходов при неукоснительном соблюдении требований Клиента.
  3. Профессиональное сопровождение Клиента на всех этапах его деятельности.

Стандарты качества


Отчеты, подготовленные нашими Оценщиками, в обязательном порядке соответствуют требованиям Федерального закона "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" от 29.07.1998 г. №135-ФЗ, федеральным стандартам оценочной деятельности (ФСО № 1, № 2, № 3, №4), а также международным стандартам и стандартам, установленным саморегулируемой организацией оценщиков.

Контактная информация


Полное название: Группа компаний "ИНДИГО"
Фактический адрес: г. Москва, ул. 1-я Магистральная, д.18;        
г. Москва, ул. Новохохловская, д.15

Ближайшая ст. метро: Полежаевская, Таганская, Марксистская

Единое обслуживание клиентов: тел.: 8 (495) 998-35-89
Электронная почта: info@indigo-o.ru
Сайт: www.indigo-o.ru